Метод Питера Линча: отзывы и история успешного инвестора

Питер Линч — американский инвестор, управляющий взаимными фондами Magellan Fund в Fidelity Investments и филантроп. За 13 лет его пребывания в этой должности активы компании увеличились с 18 миллионов долларов до колоссальных 14 миллиардов долларов. В чем секрет успешной торговли Питера Линча, расскажем в этом материале.

Биография Питера Линча

Питер Линч родился в 1944 году в Ньютоне, штат Массачусетс. Когда ему было десять лет, его отец, Томас Линч, умер от рака. Сразу после этого его мать устроилась на работу, а сам Питер начал работать кедди (помощник игрока в гольф). Трудясь в высококлассном гольф-клубе, он регулярно заслушивался историями успешных инвесторов об их заработке на фондовом рынке.

Питер получил стипендию кедди, а затем поступил в Бостонский колледж, который окончил в 1965 году со степенью в области финансов. Через год он уже работал летним студентом в Fidelity. Одной из первых успешных инвестиций Линча была компания по авиаперевозкам под названием Flying Tiger, которая помогла ему оплатить обучение в аспирантуре. В возрасте 25 лет, после того, как Линч стал консультантом президента Fidelity Investments, он получил свою первую постоянную работу в качестве аналитика по текстилю и металлам в компании.

За 13 лет работы в период с 1977 по 1990 год его самыми успешными инвестициями стали приобретения акций General Motors, Volvo, Philip Morris и Ford. Его фонд ежегодно выходил на доходность в районе 30%.

Правила успешного инвестирования Питера Линча

1. Разбирайтесь в том, во что Вы инвестируете.

Самое важное правило метода и стратегий Питера Линча заключается в том, что инвесторы должны знать и понимать принцип работы компании, акциями которой они владеют. «Я поражен тем, как много людей, владеющих акциями, не могут объяснить, почему они владеют именно этими активами, — заявлял Линч. Инвесторы должны понимать принцип работы компании и ее продукт так, чтобы суметь это объяснить 10-летнему ребенку. Если инвестор не может этого сделать, он никогда не будет зарабатывать большие деньги. Линч считает, что, если компания слишком сложна для понимания, то и вкладывать в нее большие деньги не стоит. «Я заработал в Dunkin Donuts в 15 раз больше, чем вложил, только потому, что я разбирался в пончиках», — сказал Питер.

2. Не инвестируйте, опираясь на чужое мнение.

Как утверждает Питер Линч в своих стратегиях и тактиках индивидуального инвестора, люди проводят исследования во всех аспектах своей жизни, но по какой-то причине при покупке акции они часто опираются на чужое мнение. Когда они ищут подходящий автомобиль для покупки, смотрят десятки обзоров и сравнивают характеристики. То же самое происходит и при покупке электроники или выборе места для путешествия. Но они не проявляют такой же осмотрительности при покупке акций. Линч считает, что люди никогда не должны покупать акции только потому, что кто-то говорит, что это отличная инвестиция.

3. Изучите показатели компании, стоящей за акциями.

«Акции — это не лотерейные билеты, удача тут ни при чем. За каждой акцией стоит компания. Если компания преуспевает, акции будут делать то же самое — это логично, — сказал Линч. Он советует инвесторам обратить внимание на компании, которые имеют хорошие перспективы роста и торгуются по разумной цене, используя такие финансовые данные, как:

• Балансовый отчет. Он расскажет инвесторам о финансовой структуре компании, о том, сколько у нее долгов и денежных средств, а также о том, сколько капитала имеют ее акционеры. Компания с большим количеством наличных средств — отличный вариант для инвестирования, так как она может купить больше акций, сделать приобретения или погасить свой долг.
• Заработок по годам.
• Отношение цены к прибыли.
• Соотношение долга к собственному капиталу.
• Дивиденды и коэффициенты выплат

4. Не стоит пытаться предсказать рынок.

Попытка успеть за рынком — это заведомо проигрышная битва. Покупать акции Линч советует на долгосрок. Вместо того, чтобы пытаться получить прибыль уже завтра, стоит задуматься о постепенном построении позиций по акциям с течением времени. «Попытка определить время или предсказать фондовый рынок — пустая трата времени, потому что никто не может этого сделать», — сказал Линч.

5. Обвалы рынка — большие возможности.

Знание истории фондового рынка является обязательным критерием для тех, кто хочет на нем заработать. Из нее инвесторы смогут узнать, что рынок часто падает, причем падает очень сильно. За почти сто лет на рынке было 50 спадов, раз в два года рынок стабильно падает на 10%. Причем из этих 50 спадов 15 снижались на 20% и более, формируя «медвежий рынок». «Все, что вам нужно знать, это то, что рынок иногда будет падать, и хорошо, когда это происходит. Падения на фондовом рынке случаются всегда, и вы можете воспользоваться ими, если знаете, чем владеете», — сказал Линч.

Заключение

Несмотря на то, что Питер Линч рисковал чрезмерно диверсифицировать свой фонд (в определенное время он владел тысячами акций), его производительность и способность выбирать акции говорят сами за себя. Он стал профессионалом в области инвестирования и понимания рынка таким, какой он есть, и каким он может быть в будущем.

Если Вы пользовались методами Питера Линча, в отзывах на этой странице предлагаем рассказать, помогли ли они Вам в инвестировании.