Что такое инвестиции?
Инвестиции – это использование свободных финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений) с целью получения материальной выгоды. Сам термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В широком смысле и простыми словами, инвестиции – это вложение капитала в той или иной форме, в то или иное дело для дальнейшего увеличения или сохранения денежных средств. Совокупные (валовые инвестиции) – это увеличение чистой ценности всех видов имущества, включая материальные и нематериальные активы.
В материале далее мы рассмотрим виды и цель инвестиции, что это значит, как это работает и ответим на сопутствующие вопросы по теме, волнующие начинающих предпринимателей и участников финансовых рынков.
Инвестиции – как это работает?
Как мы уже установили, частные инвестиции – это простыми словами средство или объект размещения капитала, который должен обеспечить его сохранение и / или рост. В большинстве трактовок понятия «инвестиции» отмечена взаимосвязь двух сторон одного процесса: расходование ресурсов и получение результата в долгосрочной перспективе. Результат должен быть достаточным для того, чтобы возместить субъекту инвестиционной деятельности понесенные расходы и обеспечить прирост капитала, получения иных благ или выгод.
Согласно Закону «Об инвестиционной деятельности» под инвестициями следует понимать все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, что вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Такое определение в основном соответствует международному подходу к пониманию инвестиционной деятельности как процесса вложения ресурсов (благ, имущественных и интеллектуальных ценностей), с целью получения прибыли или социального эффекта в будущем. Чтобы понять, как это работает, инвестиции долгосрочные и частные следует рассматривать как финансовый инструмент.
В то же время отметим, что законодательное определение неполно трактует понятие «инвестиции».
- Во-первых, нет смысла в противопоставлении интеллектуальных и имущественных ценностей (или имущества в виде его активов), поскольку нематериальные ресурсы, посредством которых интеллектуальные ценности вкладываются и используются предприятием, является одновременно и ценностями имущественными. В экономической теории процесс инвестирования предполагает вложение всех форм имущественных ценностей, рассматривается как «вложения капитала» или валовые инвестиции.
- Во-вторых, как было отмечено выше, цель инвестиции – это не только получение прибыли или достижения социального эффекта, но и другие формы обеспечения развития и накопления капитала.
Поскольку различные вложения оказывают различное влияние на развитие портфеля, необходимость обеспечения эффективного управления инвестициями требует классификации их по признакам.
Виды инвестиций
Существует несколько подходов к классификации инвестиций. По составу инвестиционных ресурсов различают инвестиции валовые и чистые. Долгосрочные валовые инвестиции – это общий объем ресурсов в определенном периоде, направленных не только на приобретение новых активов, но и получение брокерских услуг, приобретение курсов, пр. Чистые инвестиции составляют разницу между валовыми и суммой амортизации в определенный период по всем видам активов. Виды инвестиции – это достаточно условная систематизация, поэтому зацикливаться на ней не стоит.
Основным признаком разделения инвестиций по отдельным формам является объект вложения капитала. По этому признаку в зарубежной экономической теории инвестиции разделяют на:
- реальные — направление ресурсов в материальные и нематериальные активы, обеспечивающие развитие и рост капитала (это основные и оборотные средства, патенты, лицензии, «ноу-хау» и др., в результате использования которых появляются новые товары и услуги, а инвестор получает прибыль);
- финансовые — вложение средств в различные финансовые инструменты инвестирования (приобретение фондовых ценных бумаг, целевые банковские вложения, депозиты и другие инструменты).
Также инвестиции делятся на капитальные, финансовые и реинвестиции. Такое распределение сейчас мы уточним. Во-первых, является некорректной замена термина «реальные инвестиции» на капитальные вложения, поскольку когда речь идет о капиталовложениях, как правило, под этим понимают инвестиции на воспроизводство основных средств и прирост материально-производственных запасов.
Однако с недавнего времени отечественное законодательство стало включать в это понятие и приобретение нематериальных активов, подлежащих амортизации. В мировой практике именно применение термина «реальные инвестиции» больше соответствует такому широкому толкованию капиталовложений (капитальных инвестиций). Во-вторых, разделение финансовых инвестиций на прямые и портфельные проводится по различным классификационным признакам. Так, в зарубежной теории инвестиций по признаку самостоятельности осуществления они делятся на:
- прямые (предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов вложений);
- косвенные (осуществляются с помощью и участием инвестиционных посредников).
В то же время по признаку цели инвестирования финансовые вложения делятся на стратегические и портфельные. Характерной чертой стратегических инвестиций является полный контроль инвестора над объектом вложения и управления им (стратегическое управление обеспечивается приобретением инвестором, например, контрольного пакета акций). Портфельные инвестиции не дают возможности такого контроля и, как правило, представлены пакетом акций, на который приходится 10-25% собственного капитала предприятия. Цель портфельных инвестиций — это прирост суммы вложенного капитала или получения текущего дохода.
Цель инвестиции
Цель инвестиции – это увеличение денежных средств и создание капитала, но в отдельных случаях некоторые виды вложений используют в качестве инструмента диверсификации рисков, нивелирования инфляции и других неблагоприятных экономических эффектов. Если все еще сложно понять как работают инвестиции, что это – отзывы профессионалов на нашем сайте помогут лучше вникнуть в тему и разобраться во всех ее нюансах.
